A Travelport entrou em um acordo definitivo para ser adquirido pelas afiliadas do Siris Capital Group e da Evergreen Coast Capital Corp em uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 4,4 bilhões. A Evergreen é a afiliada de private equity da Elliott Management Corporation.
Sob os termos do contrato, a Siris e a Evergreen adquirirão todas as ações ordinárias da Travelport em circulação por US$ 15,75 por ação em dinheiro . O conselho de administração da Travelport aprovou por unanimidade o acordo e recomendou que os acionistas votassem a favor da transação.
A Elliott e suas afiliadas concordaram em votar as ações ordinárias de sua propriedade em favor da transação.
Doug Steenland, presidente do conselho de administração da Travelport, disse: “Este é um bom resultado para os acionistas da Travelport. Assistido por consultores externos, o Conselho concluiu por unanimidade, depois de levar em conta as necessidades de desenvolvimento em andamento do negócio, que a celebração desse acordo representa a melhor maneira de maximizar o valor para os acionistas. Também permite que a empresa continue seu trabalho para se posicionar para o crescimento da indústria de viagens global em evolução ”.
Gordon Wilson, presidente e CEO da Travelport, comentou: “A Travelport saúda essa proposta de transação com a Siris e a Evergreen, que são investidores especializados em plataformas de tecnologia. Durante todo o processo, a Siris e a Evergreen demonstraram sua profunda especialização em tecnologia, juntamente com um forte compromisso com o sucesso de nossos clientes, funcionários e parceiros.
“Continuaremos a desenvolver e investir em nossa plataforma para atender às necessidades em constante mudança de nossos clientes no setor de viagens. É muito comum, como de costume, na Travelport, e estamos ansiosos para essa nova era no desenvolvimento da empresa. ”
Comentando sobre a transação, John Swainson, sócio-executivo da Siris, disse: “Ficamos impressionados com a liderança da indústria, alcance e alcance global da Travelport, expertise local, equipe de gerenciamento de classe mundial e compromisso de oferecer as melhores soluções para fornecedores e agências de viagens globais. A Siris espera construir esse legado e apoiar a Travelport, pois investe em sua plataforma e embarca em uma nova fase de inovação e liderança no setor ”.
Frank Baker, co-fundador da Siris Capital, acrescentou: “A Travelport tem um impressionante histórico de desenvolvimento e lançamento no mercado das melhores capacidades de distribuição, serviços de tecnologia, soluções de pagamento inovadoras e outras ferramentas digitais de valor agregado para a indústria global de viagens. Ficamos impressionados com a plataforma de tecnologia GDS líder do setor da empresa, que oferece suporte a transações de missão crítica para provedores de viagens e agentes.
“Ao mesmo tempo, a Travelport está redefinindo a indústria de pagamentos de viagens através da eNett, uma líder disruptiva e em rápido crescimento em pagamentos de viagens virtuais e seguros. A Siris está ansiosa pela parceria com a equipe de gerenciamento da empresa e a Evergreen nesta próxima fase da evolução e crescimento da Travelport como uma empresa privada. ”
Jesse Cohn, sócio da Elliott, comentou: “Sob a liderança de Gordon, a Travelport construiu uma plataforma líder de tecnologia de viagens e uma oferta líder de pagamentos B2B na eNett. Estamos ansiosos para investir na equipe da Travelport e trabalhar com eles e a Siris para desenvolver e aprimorar o forte histórico de inovação tecnológica da Travelport no atendimento a fornecedores e agências de viagens globais ”.
A Travelport pode solicitar ativamente propostas alternativas de aquisição de terceiros durante um período de "go-shop" a partir da data do contrato até 23 de janeiro de 23 2019 . A Travelport terá o direito de rescindir o contrato para entrar em uma proposta superior, sujeita aos termos e condições do contrato. Não há garantia de que esse processo resultará em uma proposta superior. A Travelport não pretende divulgar os desenvolvimentos em relação ao processo de solicitação, a menos e até que a empresa determine que tal divulgação é apropriada.
A transação proposta deve ser concluída no segundo trimestre de 2019 e está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação pelos acionistas da Travelport e o recebimento das aprovações regulamentares exigidas. A transação não está sujeita a nenhuma condição de financiamento.
Após a conclusão da transação, a Travelport se tornará uma empresa privada e as ações ordinárias da Travelport não serão mais listadas em nenhum mercado público. A sede da Travelport permanecerá em Langley, no Reino Unido.
Fonte: Travel Daily Media - Technology
Sob os termos do contrato, a Siris e a Evergreen adquirirão todas as ações ordinárias da Travelport em circulação por US$ 15,75 por ação em dinheiro . O conselho de administração da Travelport aprovou por unanimidade o acordo e recomendou que os acionistas votassem a favor da transação.
A Elliott e suas afiliadas concordaram em votar as ações ordinárias de sua propriedade em favor da transação.
“A melhor maneira de maximizar o valor para os acionistas”
Doug Steenland, presidente do conselho de administração da Travelport, disse: “Este é um bom resultado para os acionistas da Travelport. Assistido por consultores externos, o Conselho concluiu por unanimidade, depois de levar em conta as necessidades de desenvolvimento em andamento do negócio, que a celebração desse acordo representa a melhor maneira de maximizar o valor para os acionistas. Também permite que a empresa continue seu trabalho para se posicionar para o crescimento da indústria de viagens global em evolução ”.
Gordon Wilson, presidente e CEO da Travelport, comentou: “A Travelport saúda essa proposta de transação com a Siris e a Evergreen, que são investidores especializados em plataformas de tecnologia. Durante todo o processo, a Siris e a Evergreen demonstraram sua profunda especialização em tecnologia, juntamente com um forte compromisso com o sucesso de nossos clientes, funcionários e parceiros.
“Continuaremos a desenvolver e investir em nossa plataforma para atender às necessidades em constante mudança de nossos clientes no setor de viagens. É muito comum, como de costume, na Travelport, e estamos ansiosos para essa nova era no desenvolvimento da empresa. ”
Comentando sobre a transação, John Swainson, sócio-executivo da Siris, disse: “Ficamos impressionados com a liderança da indústria, alcance e alcance global da Travelport, expertise local, equipe de gerenciamento de classe mundial e compromisso de oferecer as melhores soluções para fornecedores e agências de viagens globais. A Siris espera construir esse legado e apoiar a Travelport, pois investe em sua plataforma e embarca em uma nova fase de inovação e liderança no setor ”.
“A Travelport está redefinindo o setor de pagamentos de viagens”
Frank Baker, co-fundador da Siris Capital, acrescentou: “A Travelport tem um impressionante histórico de desenvolvimento e lançamento no mercado das melhores capacidades de distribuição, serviços de tecnologia, soluções de pagamento inovadoras e outras ferramentas digitais de valor agregado para a indústria global de viagens. Ficamos impressionados com a plataforma de tecnologia GDS líder do setor da empresa, que oferece suporte a transações de missão crítica para provedores de viagens e agentes.
“Ao mesmo tempo, a Travelport está redefinindo a indústria de pagamentos de viagens através da eNett, uma líder disruptiva e em rápido crescimento em pagamentos de viagens virtuais e seguros. A Siris está ansiosa pela parceria com a equipe de gerenciamento da empresa e a Evergreen nesta próxima fase da evolução e crescimento da Travelport como uma empresa privada. ”
Jesse Cohn, sócio da Elliott, comentou: “Sob a liderança de Gordon, a Travelport construiu uma plataforma líder de tecnologia de viagens e uma oferta líder de pagamentos B2B na eNett. Estamos ansiosos para investir na equipe da Travelport e trabalhar com eles e a Siris para desenvolver e aprimorar o forte histórico de inovação tecnológica da Travelport no atendimento a fornecedores e agências de viagens globais ”.
A Travelport pode solicitar ativamente propostas alternativas de aquisição de terceiros durante um período de "go-shop" a partir da data do contrato até 23 de janeiro de 23 2019 . A Travelport terá o direito de rescindir o contrato para entrar em uma proposta superior, sujeita aos termos e condições do contrato. Não há garantia de que esse processo resultará em uma proposta superior. A Travelport não pretende divulgar os desenvolvimentos em relação ao processo de solicitação, a menos e até que a empresa determine que tal divulgação é apropriada.
A transação proposta deve ser concluída no segundo trimestre de 2019 e está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação pelos acionistas da Travelport e o recebimento das aprovações regulamentares exigidas. A transação não está sujeita a nenhuma condição de financiamento.
Após a conclusão da transação, a Travelport se tornará uma empresa privada e as ações ordinárias da Travelport não serão mais listadas em nenhum mercado público. A sede da Travelport permanecerá em Langley, no Reino Unido.
Fonte: Travel Daily Media - Technology